易方达基金张坤管理规模缩水百亿，增持阿里巴巴减持中海油分析，易方达基金 张坤怎么样
在2024年1月21日零点刚过，著名投资人弛坤发布了他所管理基金的2024年四序报，揭示了其持仓状况。作为“千亿一哥”，弛坤的基金治理总规模出现了大幅缩水，从2023年三季度末的690.82亿元降至589.41亿元，显示出市场行情的波动对基金业绩的重大影响。
目前，弛坤管理着四只公募基金，分别是易方达蓝筹精选、易方达优良精选、易方达优良企业三年持有和易方达亚洲精选。然而，值得注意的是，这四只基金在2024年四序度的业绩表现均不理想，全部跑输业绩比较基准。其中，易方达优良精选、易方达蓝筹精选、易方达优良企业三年持有及易方达亚洲精选的收益率分别为-9.84%、-9.81%、-8.6%和-6.67%，显示出明显的下跌趋势。 ## 申赎状况分析
在2024年四序度，这四只基金均出现了较大的申赎流出情况。在如此显著的业绩下滑背景下，易方达蓝筹精选、易方达优良精选及易方达亚洲精选等基金连续8个季度体验到巨额赎回，而易方达优良企业三年持有基金自开放申赎以来，一直处于持续的赎回状态。
其中，易方达蓝筹精选是弛坤最大的基金产品，也是其代表作之一。截至2024年四序度末，该基金的资产净值再度“跌停一阶”，降至374.98亿元，相比2023年三季度末的438.35亿元骤减63.37亿元。这一现象标志着市场对该基金的信心遭遇严重打击。 ## 持仓与调仓动态
截至2024年四序度末，易方达蓝筹精选的股票仓位为94.07%，相比2023年三季度末的94.42%轻微下降了0.35%。不过，该基金前十大重仓股的持股集中度则有所上升，从78.49%上升到79.64%，显示出其对于部分核心资产的重视程度在加深。
在四只基金的调仓方面，阿里巴巴是2024年四序度内唯一下调持股的个股，而携程进入易方达优良精选的前十持仓，阿斯麦则回归至易方达亚洲精选的前十大持股榜单。同时，所有四只基金共同减持了华夏海洋火油，这表明在市场的不确定性下，弛坤采取了更加防御的投资策略。 ## 市场展望与投资理念
尽管业绩不佳，弛坤在四序报中对市场依然持有乐观态度。他指出，在其12年的基金管理历程中，多个关键时点（如2014年初和2024年底）都出现过市场的低估值现象。他认为，当前的市场环境在一些方面甚至优于过去。
弛坤表示，如果对比2024年末的30年国债收益率和2014年初的收益率，后者几乎高出一倍，这让当前的市场估值显得更具吸引力。他强调，过去大部分时间内，高品质和高股息收入的特质难以兼得，但如今可以找到越来越多同时满足这两种特质的优质资产。
他指出，这些公司在经历市场的磨练后，展现出良好的财务表现、强劲的自由现金流及持续的增长潜力。对于长线投资者而言，他们可能在不需要新增投资的情况下，通过公司不断回购股份或分红，将持有的优质资产比例逐渐提高，这无疑为他们提供了稳定的回报预期。 ## 结论
整体来说，弛坤的2024年四序报反映出市场的挑战和投资策略的调整。尽管面临压力，弛坤依旧信心满满，期待在未来的市场环境中找到更多优质的资产机会，从而实现更好的投资回报。基金投资者应在此背景下审视市场，调整自身的投资策略，以应对未来的市场变化。
